[已解答]问一下远期利率 [复制链接]

远期利率协议，一般是企业与银行间就未来的借款或在银行存款的利率达成的协议。

　　企业可能与银行签订在未来某一时间接固定利率借款的远期利率协议。如果实际利率被证实高于双方商定的利率，那么银行将向公司支付差额。如果实际利率低于商定利率，那么企业将向银行支付差额。

我的理解。不知对不对？A
比如我和银行协议十年。为百分之十。到时利率如是十五。银行多给我五个点的钱。
                                  到时利率如是五。。我给银行五个点的钱。（当然我不会给钱，我只是少拿几个点的利息，银行直接吃了五个点）

B要么就是，不管到时是十五，还是五。都不管我的事。我只拿十的利息。

我想可能是A。只是不明白，既然签了百分之十。就应该是B的情况。

谢谢高人。

我是不是把利率和利息搞混了？

楼主，你肯定是搞错了。

二楼肯定是我错了.
我想问一楼的问题.

利率和利息两码事

本金*利率==利息，楼主再想想

远期利率协议的作用在于规避市场利率风险。对资金融入方而言，有利于其锁定资金成本，确保了所需的融资规模，避免因今后货币市场利率价格波动造成流动性风险。对资金融出方而言，由于事先确定了资金价格，有利于其提前锁定资金拆借的利息收益。

具体而言，你是个人，我是银行；对于宏观形势各有各的看法，比如说你认为2年后的一年期贷款利率是5%；但我认为是4%；如果你我之间存在一个远期利率协议（A）：你愿意2年之后以5%的利率跟我借钱，我无条件借给你一笔钱以5%的年利率。

那么好了：2年之后，实际利率是4.5%，你会遵守协议吗？经济学假设理性的投资人不会遵守协议，所以他以4.5%的利率借钱。如此一来，银行本来可以通过A赚0.5%的利息，现在赚不到了。你要补偿我这笔损失：0.5%;

如果我们签订A以签订日来结款；A的价格就是0.5%利息的2年前的价值。

这个应该叫做 Loan Commitment, 还是叫FRA; 如果用在commercial bank里面就叫前者，后者用于derivatives~~