| wbyys2427 | 2016-10-23 16:05 |
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伊利定增并收购中国圣牧37%股权 分析称股权结构借此优化  新浪财经讯 10月21日晚间消息，今天，内蒙古伊利实业集团股份有限公司（以下简称伊利股份(16.110, 0.00, 0.00%)）发布公告，拟以15.22元/股的价格向5名特定投资者非公开发行股票5.87亿股，募集资金90亿元。资金的其中一项用途是收购香港上市公司中国圣牧37%的股权，此后伊利将成为其第一大股东。 乳品行业资深专家宋亮向新浪财经分析称，伊利此次定增，将使上述5家主要股东的股权进一步提升，从而降低阳光保险恶性收购的机会，并借此机会进一步优化、集中伊利股权结构，确保伊利管理层稳定；另外，圣牧近年业绩持续表现良好，是非常好的并购标的，可为伊利强化奶源供应，合作对双方都很有利。 伊利定增5.87亿股并拟收购中国圣牧37%股权 今日晚间，停牌多日的伊利股份发布公告，拟以15.33元/股的价格，向呼和浩特市城市资产经营投资有限公司、内蒙古交通投资有限责任公司等5名特定投资者，非公开发行股票5.87亿股，募集资金90.00亿元。 这次募集的资金将主要用于1、收购中国圣牧37.00%股权；2、投资于新西兰乳品生产线建设项目；3、国内高附加值乳品提质增效项目；4、运营中心投资/研发中心及云商平台项目等。 其中，最重要的一部分无非是，伊利股份拟通过境外全资子公司香港金港商贸控股有限公司（以下简称 “金港控股”）收购中国圣牧股东 Greenbelt Global Limited 等机构股东和王福柱等自然人股东持有的共计 23.51亿股中国圣牧股权，占中国圣牧全部已发行股份的37.00%。 据了解，金港控股已与上述股东签署了《股份买卖协议》以每股 2.25港币，总计 52.90亿港币的价格，收购中国圣牧的上述股权。收购完成后，金港控股将持有中国圣牧 37.00%的股权，成为其第一大股东。 此前的9月18日晚，伊利股份公告称股票被举牌：阳光产险14日增持公司股份566.79万股，占总股本的0.09%。阳光产险和阳光人寿合计持有公司普通股股票303，240，065股，占公司总股本的5%。 宋亮表示，伊利此次公布的系列措施，是在面临被阳光保险恶意收购控股风险，而采取的反收购措施。 “伊利通过非公开定增发行新股约90亿人民币收购圣牧部分股份以及增加新西兰乳品生产线项目等，使呼市城投、内蒙交投、金石灏汭、平安资管、金梅花投资等五家主要股东的股权进一步提升，从而降低阳光保险恶性收购的机会，并且借此机会进一步优化、集中伊利股权结构，确保伊利管理层稳定，从而巩固伊利的长远稳定发展。”他说。 圣牧将强化伊利上游奶源供应 中国圣牧是一家比较有特色的乳品企业，是国内最大的有机乳品公司，目前在香港联交所挂牌交易。 根据中国圣牧财报，2015 年度，公司营业总收入 31.04 亿元，同比增长 45.59%；其中有机原料奶营业收入为 7.13 亿元，有机液态奶营业收入为 16.56 亿元。中国圣牧提供的数据显示，根据弗若斯特?沙利文报告，按二零一三年的有机原料奶产量计算，中国圣牧在中国拥有54.2%的市场份额。 中国作为全球第三大有机奶市场，市场潜力和空间巨大。据美国著名咨询机构Transparency Market Research统计，全球有机奶市场预计2017年产值将达151.151亿美元，复合年均增长率达9.1%。 而目前，在伊利的全部业务线中，有机奶的占比比较小，明星产品有金典有机奶。与此同时，作为伊利的原奶供应商之一，圣牧拥有比较充足的自有奶源供应，可以为伊利强化上游奶源的供应。财报显示，2015 年度，中国圣牧实现营业总收入 31.04 亿元，同比增长 45.59%；其中有机原料奶营业收入为 7.13 亿元，有机液态奶营业收入为 16.56 亿元。 宋亮也分析称，伊利股份收购中国圣牧部分股份后，与圣牧形成战略合作，从而布局高端有机乳品产业，在现有有机金典奶基础上，未来发展有机酸奶、有机奶粉以及有机奶酪等制品。 “当前由于进口冲击及现有市场竞争日趋激烈条件下，企业需要不断开发新品，同时保证现有高端白奶的高价格逻辑成立，从而升级现有高端白奶全面向有机奶过渡。未来蒙牛、伊利及其他企业将在有机奶领域展开资源争夺竞争，不排除企业向海外有机资源投资。圣牧近年业绩持续表现良好，是非常好的并购合作标的，并且除有机乳品外，圣牧未来在包括种植、畜牧等整个有机农业可以大肆扩展，打造有机生态产业体系，也将搭上未来政府主导的治沙产业，进一步获得政府大量政策红利。与伊利形成战略合作后，对双方发展都将是非常有利。”宋亮说。 对于伊利来说，通过中国圣牧获得了香港上市公司经营平台，这将有利于企业进行海内外融资、海外并购等战略需要。 |
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