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或许当您看到这个标题的时候会觉得笔者是一个神经病，笔者也清晰的知道这样的标题可能换来的更多的是谩骂，但笔者还是用了这样的标题，不是因为笔者想做标题党，而是笔者在阐述一个未来即将发生的事情，而且不需要10年，只需要3年，如果您对此表示怀疑或者好奇，请认真的读完本文再来开骂。
我们就由近向远说看，先来说说近期：
市场热点源于政策、事件驱动。
自年中以来国改政策不断加速推进，并加强落实，7月央企试点工作全面铺开，8月员工持股试点意见公布，9月28日发改委召开混改试点专题会，首次提出“混改是深化国改的重要突破口”，10月国务院发文推进去杠杆与国改结合。各地方国改也在不断推进，上海作为地方国改排头兵，运用国资平台、混改、资产整合等多重手段推进改革，11月15日上海电气发布公告拟向控股股东上海电气（集团）发行股份购买其持有的三家股权资产，混改继续推进。11月16日，国务院印发《关于深入推进实施新一轮东北振兴战略加快推动东北地区经济企稳向好若干重要举措的意见》，提出在东北三省各选择10—20家地方国企开展首批混改试点。
国改主题，央企采取组合投资策略，地方国改首推上海，除了改革本身不断推进，目前停牌的三爱富、*ST中企、华鑫股份，未来逐步复牌，会刺激二级市场投资热情。此外，关注券商，18日深港通推介会在深交所举行，港交所行政总裁李小加表示，深港通开通只等决策层“枪响”，券商在深港通下开展港股通业务交易的权限有望增加，相关业务有望增长。券商目前PB仅为2.3倍，处于历史分位数38%的偏低水平，16年Q3券商配置比例处于历史低位，10月之后成交量不断放大，券商基本面改善中。
因此投资者应以价值为底仓，进攻如国改、券商、真成长。从大类资产投资回报率来看，A股前15只高股息率股的平均股息率已经高达6.2%，股票具备配置优势，银行理财、保险资金等做大类资产配置的资金，加配权益资产时，价值股仍是很好的选择。
而对于长期的观点，笔者就要从过去开始说起，2015年末和2016年初，无数的媒体、经济学家、教授、宏观分析师认为2016年是一个通缩年，通缩不但是中国经济面临的最大风险，也是全球面临的最大风险。但实际上2016年，通缩并没有如期到来，更让小伙伴们吃惊的是：房价涨了、黄金涨了、锌涨了、铁矿石涨了、焦炭涨了、螺纹钢涨了、锂矿涨了、维生素涨了、白酒涨了、大蒜涨了。2016年，听了媒体和经济学家的逻辑，不但更加买不起房，连大蒜都要吃不起了。
而最近一段时间A股风格切换明显，上证50强势，创业板疲软，现在市场流传着的主流逻辑是：经济基本面复苏，市场从流动性驱动转向基本面驱动，由基本面决定走势的低估蓝筹要显著强于由流动性决定走势的高估中小创，大类资产切周期换到股牛债熊。
那么，主流声音的逻辑错在哪里呢？
为了分析其中的原因，我们不妨把市场的参与者划分为：政府、投票者(投资者)、参赛者(实体企业)与媒体。
2016年，作为市场参与者之一的政府，为了使国内的经济避免陷入通缩，已经用很明确的行动—“增加信贷”，给出了“政府预期”—“2%通胀目标”、“去库存”、“企业债务置换”。在政府给出了“预期”之后，由于今年年初股市再次暴跌，作为决定市场走势的投票者(投资者)并不相信政府给出的预期。不但没有理解政府的本意，还担心货币贬值，于是迅速买入黄金，年初黄金的价格被拉高。
虽然投票者(投资者)并没有把资金投入到政府指定的蓄水池里，但是买入了黄金，某种意义上也算是达到了政府的目的，只是跑错了蓄水池。但还是朝着那个方向发现的，所以央行继续印钱，无非就是把投票者(投资者)的钱引入另一个蓄水池而已。而这个蓄水池就是房地产，由于换不了美元，再加上保值的黄金已经涨了超过15%，于是一批胆子大的投票者(投资者)把资金流入到了房地产这个蓄水池。
政府看到一些投票者(投资者)来投钱了，于是就很配合的把蓄水池扩大，同时，要求参赛者—“钢铁、煤炭企业”停工减产。这就导致更多的投票者(投资者)向地产这块蓄水池投放资金，甚至一些聪明的投票者(投资者)向更上游的蓄水池，“煤炭”、“钢铁”等投入资金。
政府看到投票者(投资者)终于投钱到蓄水池了，但是过多的资金涌入蓄水池，还是会导致蓄水池的混乱。因此，政府也出台了一些政策，吓退了一些胆子小的投票者(投资者)。所以，“焦煤”、“焦炭”等蓄水池的投票者(投资者)受到了一定的惊吓。
当然，政府的本意并不是想吓跑所有的投票者(投资者)，毕竟好不容易让投票者(投资者)投钱，而且“债务置换”需要时间。 大批的投票者(投资者)也涌入蓄水池，于是“白酒”、“维生素”、“大蒜”等等也都涨价了。 在引导投票者(投资者)投钱以及投票者(投资者)成功投钱的过程中，媒体的报道基本上是“见风是雨，见雨是冰雹”，对于投票者(投资者)的引导也起了一定的作用。 现在我们看，各个蓄水池都有投票者(投资者)投钱。政府也把很大一部分的债务扔给投票者(投资者)了，作为参赛者(实体企业)也有一定的利润空间了。
对于这些投票者(投资者)，现在政府肯定是希望他们继续投钱，因为政府需要实现另外一个预期—“2%的通胀目标”，以便在未来1-2年能够随美联储一起加息，以逐步实现利率的正常化。
但是，政府也不想让投票者(投资者)一下喝太多的水，因为一次性喝太多了，投票者(投资者)会跑的。 投票者(投资者)也是聪明的，看到各种蓄水池上都挤满了人，蓄水池的每个能站的地方都有投票者(投资者)在投资，于是环顾四周，发现还有一个巨大的蓄水池还没有人投资，它是---股市。
通过以上分析显然可以得出结论：支持牛市持续发展的并非主要是因为基本面，真正的核心逻辑仍是流动性驱动。而这里面有一个阴谋论的概念就是，前面几年的大量宽松导致了过多的现金在市场中游荡，实际上不管通胀的速度有多快，都没有超过M2的增长速度或者说是印钞票的速度，那么在这种背景下，一波资产的消灭是未来必然要面对的，而钱要去哪里？钱要用来扶持国企走出困境，那么笔者的观点就成立了，由国企。蓝筹带动的长期牛市已然开启，万点或许真的不再是一个梦。
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