| 下山虎的兄弟 |
2016-11-29 00:22 |
油气装备：原油供给趋于再平衡 荐2股
投资建议：我们再次强调油气装备行业的周期成长性，认为行业持续改善的时间和幅度在明年均较乐观，建议关注推荐基本面在改善、海外市场积极布局的油服设备企业，重点推荐杰瑞股份(20.000, -0.13, -0.65%)、惠博普(8.030, 0.04, 0.50%)。广发证券(19.700, -0.09, -0.45%)
房地产：新开工增速超预期 荐2股
调控加码，因城施策。房地产政策加码符合前期中央“抑制资产泡沫”的提法。预计热点城市短期成交量会受到抑制。货币政策和城镇化进程是影响房地产市场的中长期因素。此外，城镇化、农民进城以及改善性住房需求的释放也将影响房地产市场的中长期发展趋势。城市的经济发展前景和人口集聚能力是决定当地房地产市场走势的内生力量，短期政策很难改变长期发展趋势。
维持行业“看好评级”。由于货币政策目前尚未转向，城镇化催生的房地产需求依然处于释放期，中长期驱动因素并没有发生根本变化，因此维持行业“看好”评级。调控政策加码将使房地产板块短期吸引力下降，可关注业绩增长较明确、增长模式受住宅销售影响较小的房地产企业，如华夏幸福(26.540, -0.32, -1.19%)、滨江集团(7.010, -0.01, -0.14%)等。信达证券
农业：肉菜上涨时间窗口临近 荐9股
投资建议：肉菜价格上涨的时间窗口临近，未来一个季度的通胀压力将显著加大。超预期的猪价将直接利好温氏股份(34.580, 1.29, 3.88%)、正邦科技(7.500, 0.09, 1.21%)、雏鹰农牧(5.340, 0.04, 0.75%)等生猪养殖龙头；蔬菜价格上涨利好宏辉果蔬(16.230, 1.48, 10.03%)，雪榕生物(60.550, -1.45, -2.34%)，众兴菌业(22.260, 0.13, 0.59%)等流通和生产企业。疫病风险增大催生动物疫苗板块机会，生物股份(36.090, 0.17, 0.47%)、中牧股份(20.580, -0.39, -1.86%)、天康生物(9.790, 0.12, 1.24%)、瑞普生物(18.410, -0.22, -1.18%)、普莱柯(26.120, -0.28, -1.06%)、海利生物(18.980, 0.04, 0.21%)等将受益。气候恶化提升农作物育制种风险，SPT育制种技术受气候干扰较小，面对复杂的自然环境变化拥有广阔的应用前景。神农基因是全球唯一将SPT技术应用于水稻育制种的企业，其技术具有开创性领先优势，相关专利获取进度超预期成为股价强催化剂。招商证券(19.270, -0.17, -0.87%)
环保：关注PPP加速推进下的兑现 荐10股
关注环保PPP投资拉动属性：1）财政部《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》提出新建垃圾处理、污水处理项目“强制”应用PPP模式，行业景气度提升显著；2）从投资逻辑角度，8月中旬信贷数据披露后，居民按揭贷款数据增长显著，非金融企业贷款萎靡，考虑到房地产调控趋严，基建投资拉动成为市场一致预期，PPP行情开始演绎；3）三四季度项目将持续落地，行业将进入持续兑现阶段。关注PPP价值品种：碧水源(17.610, -0.04, -0.23%)、启迪桑德(33.800, -0.20, -0.59%)、京蓝科技；关注PPP弹性品种：津膜科技(21.380, 0.59, 2.84%)、高能环境(33.070, 0.03, 0.09%)、博世科(41.000, -0.90, -2.15%)、永清环保(13.970, 0.03, 0.22%)；关注低估值、区域PPP平台型公用事业(2349.253, 15.39, 0.66%)公司：瀚蓝环境、洪城水业(8.030, 0.00, 0.00%)、兴蓉环境。长江证券(12.260, -0.13, -1.05%)
草甘膦：价格有望持续上行 荐4股
原料供给受限价格上行，必将推动草甘膦上涨，我们建议关注上市公司中配套甘氨酸的草甘膦生产商如兴发集团(16.480, -0.19, -1.14%)，同时关注IDA法草甘膦生产商和邦生物、江山股份(21.950, 0.64, 3.00%)、扬农化工(35.090, -0.76, -2.12%)。广发证券
新能源设备：充电桩板块表现活跃 荐4股
投资建议：继上周《电力发展“十三五”规划》出炉后，本周福建省、河北省，呼和浩特等多个省市密集发布电动汽车充电基础设施建设运营管理办法新能源充电补贴相对来说较少，未来将逐渐普及。推荐三元锂标的澳洋顺昌(9.950, -0.11, -1.09%)：锂电池板块推荐金杯电工(11.270, 0.09, 0.81%)、当升科技(52.510, -0.29, -0.55%)；锂电池设备板块推荐先导智能。在新能源行业支持性政策不断释放和技术进步的背景下，储能规模不断增加，建议关注锂电池+储能领域龙头南都电源(20.830, 0.56, 2.76%)。华金证券 |
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