| 下山虎的兄弟 |
2017-01-06 00:27 |
2017年美国拉斯维加斯国际消费电子展CES于1月5-8日举行，作为最重要的科技行业展会之一，历年各大消费电子巨擘都会展示最新的科技产品和概念，这将是未来技术发展的风向标，预示着消费电子产品发展趋势，历年也都成为资本追逐的目标。
2016的CES展会共有来自150个国家的4300多家展商参加，展出约21000多个新品，展出净面积19万平米，展览总面积为38万平米，观众超过15.3 万人次。中国企业占参展总数的1/3，涵盖海尔、海信、康佳、联想等百余家大型知名企业。
而根据MarketWatch统计，虚拟现实（VR）、自动驾驶、穿戴装置、人工智能（AI）、5G等将是主导CES和2017年的科技主流。
自动驾驶
从2014年的车联网到2015/2016年的自动驾驶，汽车智能化已经成为CES展会主角，汽车电子作为继智能手机之后下一个万亿级的市场，是未来全球电子行业发展的重心所在。CES连续几年验证这一趋势，CES连续成为“新车大展”，2016年CES有超过460个汽车相关厂商参展，占据了CES25%的席位，2017年这一趋势有望更加明显。
本届CES展会汽车制造商的展区面积增加了近四分之一，而今年1月4日晚间致辞的重要环节交给了英伟达（NVIDIA） CEO黄仁勋。NVIDIA官网预告称，人工智能和自动驾驶汽车将是黄仁勋演讲主题。
申万宏源(6.250, 0.00, 0.00%)认为，2017年CES自动驾驶领域将大放异彩。自动驾驶车型推出节奏略超预期，尤其是在电动汽车领域的推广与应用更为前瞻。今年CES展，无论是整车集团（例如福特、克莱斯勒、奔驰、宝马、本田、丰田等）还是核心零部件技术提供者（英伟达、恩智浦、德尔福、大陆等）皆有推出自动驾驶或无人驾驶车型，整体较超预期。诸如FF、本田、菲亚特克莱斯勒等推出纯电动版自动驾驶汽车，未来自动驾驶车型非常有可能首先在电动车领域有所作为。诸多自动驾驶关键核心技术-3D激光雷达、3D高精度地图、HOLOACTIVETOUCH 虚拟触屏技术、生物特征识别技术有望更新其最新先进成果，解决各自领域存在的短板，对推进整体自动驾驶产业的发展起到推动作用。
天风证券认为，2017年智能驾驶将逐渐步入订单验证阶段，以摄像头和雷达为主的预警类ADAS（高级驾驶辅助系统）有望优先放量；华为开启5G时代后，将解决汽车通讯痛点，推动车联网进入新时代，加快智能网联汽车深度发展，建议关注拓普集团(29.250, -0.41, -1.38%)，宁波高发(42.380, -0.48, -1.12%)，亚太股份(14.580, 0.18, 1.25%)、万安科技(20.990, 0.03, 0.14%)、均胜电子(33.610, -0.08, -0.24%)。
5G
5G将是本次展会的一大焦点，据悉，英特尔将全方位展示5G等领域创新技术，高通CEO将进行以5G网络革命性为主题的演讲，爱立信将举办的“5G盛宴”分会并现场展示实验性的5G基站和移动用户设备。
根据中国移动发布的5G发展时间表，2017年选取4-5个城市局部验证，2018年在20个城市预商用，2019年扩大网络规模，2020年实现万站组网。
根据ITU和3GP制定的5G时间表， 2019年将发布正式的5G标准，并在2020年实现商用，在3GPPRAN1第87次会议上，华为主导的Polar码入选5GeMBB场景下的控制信道编码标准，是我国在标准制定上取得的阶段性成果。
东兴证券(20.090, -0.15, -0.74%)认为，5G要想在2020年商用，5G网络/基站的规划及建设工作至少需要在2019年启动，因此相关招标工作可能2018年就将开启。建议提前关注5G网络规划、射频器件等板块相关上市公司，如国脉科技(11.100, 0.04, 0.36%)、麦捷科技(39.290, 0.00, 0.00%)、通宇通讯(52.480, -1.47, -2.72%)等。
华安证券(12.160, -0.36, -2.88%)认为，5G中无线关键技术包括：大规模天线（利好天线厂商）、新型多址技术（利好标准推进厂商）、超密集组网（利好小基站厂商）、全频谱接入（利好高频器件厂商）、信道编码（利好标准推进厂商）、新型多载波技术等；基站侧重点关注邦讯技术(14.680, 0.07, 0.48%)；终端侧重点关注信维通信(26.000, -0.29, -1.10%)、硕贝德(18.370, 0.01, 0.05%)。
虚拟现实
2016年的CES上超过50家企业虚拟现实企业参展，除Oculus、Sony、HTCVive三巨头外，国内巨头乐相大朋、3Glasses、蚁视也大气亮相，中国VR产业正在迅速崛起。2017年的CES，VR/AR相比去年，行业热度不减，参展商数量翻倍，侧重内容与应用领域。
艾瑞咨询预计国内VR出货量2019年左右会有跨越式发展，实现用户量的飞跃，硬件规模达到64亿元。
中信证券(16.150, -0.07, -0.43%)认为，VR关注度较高，但投资人认同度不足。VR硬件层出不穷，VR元年的说法贯穿2016，但相关公司股价平淡。中高端VR产品普及度和内容丰富度偏低，导致消费体验不足，多数投资人对于VR市场前景认知谨慎。但VR交互方式使得穿越时空的交流互动成为可能，将升级乃至重构现有社交、游戏、新闻、教育等诸多领域，形成千亿、乃至万亿市场空间。
民生证券建议关注水晶光电(20.290, 0.12, 0.59%)（镜头光学镀膜与AR投资）、联创电子(19.200, -0.29, -1.49%)（镜头与AR合作）、欧菲光(33.170, 0.48, 1.47%)（双摄像头与VR/AR布局）、保千里(13.150, -0.19, -1.42%)（VR手机）、苏大维格(33.720, 0.42, 1.26%)（AR显示技术）；中泰证券建议关注将VR技术成功应用到电视的暴风集团(47.000, -0.29, -0.61%)、开发VR专业处理器的全志科技(90.300, -0.63, -0.69%)。
穿戴装置
今年小米将首次参展，中兴、HTC等众多品牌都可能发布新品。作为首家发表主题演讲的中国企业，华为也将登上CES舞台。
中泰证券认为，智能穿戴产品市场需求将持续增长，主要来源于两点：1）健康状态的监测需求；2）来自装饰/时尚的需求：AppleWatch实现时尚与科技的融合。
智能穿戴设备获取用户健康数据，健康大数据则是智能医疗的基础，建议关注围绕用户建立健康生态系统的九安医疗(15.970, 0.13, 0.82%)、医疗信息化龙头企业万达信息(20.500, 0.00, 0.00%)。
海通证券(15.660, -0.13, -0.82%)认为，以智能硬件切入移动医疗空间大。看好乐心医疗(92.630, -4.03, -4.17%)，公司利用硬件优势切入互联网医疗，用户将血糖、血压、脂肪等参数上传至健康云平台，健康云平台再将数据传送至相应的医院或医生，由医生出具初步的诊断或直接在线交流回答患者的紧急咨询，从而达到远程医疗目的，形成互联网医疗生态。
人工智能
本次CES主要将推出三类人工智能应用：亚马逊Echo集成的Alexa可以操作各种标准的智能家居设备，谷歌也推出Home智能音箱应对。Neura等公司带来更多内置AI助理的设备（武装到牙刷）。宝马、大陆、现代、法拉第、汽车配件厂商都涉入自动驾驶技术。
申万宏源认为，人工智能正成为最重要的基础设施， AI芯片是该领域最确定投资之一。英伟达因AI芯片被市场追捧成2016年美国最牛科技股，IBM也有领先优势。
华融证券认为，十三五国家战略性新兴产业发展规划将人工智能作为“十三五”新一代信息技术产业五个发展方向之一，为人工智能的产业发展奠定了良好的政策基础。语音识别领域建议关注科大讯飞(28.120, 0.10, 0.36%)；计算机视觉领域建议关注东方网力(20.040, 0.00, 0.00%)、佳都科技；无人驾驶领域，建议关注千方科技(14.220, 0.19, 1.35%)、四维图新(20.090, 0.46, 2.34%)。 |
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